앨리스 황이 엔비디아 칩 24만 개 빼돌렸다.

• 디인포메이션에 따르면 주문이 막힐 때마다 앨리스 황(당시 메가스피드 이사)이 나서서 해결했다. H100과 H200, A100 등 75억 달러어치다.
• 미국 상무부 현장 조사에서는 메가스피드 창고에 포장도 뜯지 않은 엔비디아 장비가 쌓여 있었다.
• 메가스피드는 중국 게임업체의 싱가포르 법인이었다. 메가스피드의 말레이시아 자회사 스피드매트릭스가 엔비디아 칩을 사들여서 상하이의 센추리리통에 넘겼다.
• 메가스피드의 대주주 황러리미티드는 앨리스 황의 동생 황위가 만든 페이퍼컴퍼니다.
• 센추리리통은 설립 4개월 만에 엔비디아의 파트너가 됐다.

트럼프는 어디까지 알고 있었을까.

• 5월 중국을 방문하기 전에 보고를 받았다. 젠슨 황이 알래스카에서 에어포스원에 합류했을 때다.
• 미국 상무부가 중국에 H200 판매를 허용한 것도 이 무렵이다.
• 메가스피드를 거래 제한 명부에 올려야 한다는 요청이 있었지만 상무부가 시간을 끈 정황도 있다.
• 크리스 맥과이어(전 미 정부 당국자)는 “상무부가 메가스피드의 칩 구매를 막지 않은 것은 도저히 이해하기 어렵다”고 비판했다.
• 엔비디아는 “기밀 유출이나 국가 안보 침해를 의심할 이유는 없다”는 입장이다.

쟁점과 현안.

해고하기에는 너무 큰 젠슨 황.

• Too big to fire.
• 파이낸셜타임스는 “창업자 없이는 회사가 작동할 수 없다면, 그것은 그 회사의 사업 모델과 문화에 문제가 있다는 의미”라며 “제왕적 CEO는 기업에도 자본주의에도 해롭다”고 지적했다.
• 챗GPT 등장 이후 엔비디아 주가는 거의 13배가 됐다. 젠슨 황은 고객이 될 기업에 투자하면서 시장을 키웠다. 당장 젠슨 황의 자리를 대체할 사람이 없다는 관측이 지배적이다.

앤트로픽 기업가치 4조 달러까지 갈 수도 있다.

• 앤트로픽만큼 빨리 성장한 기업은 많지 않다.
• 골드만삭스는 앤트로픽의 2028년 매출을 2730억 달러로 전망했는데 기업 가치는 5배 수준에 형성돼 있다.
• 1.3조 달러만 해도 버크셔해서웨이나 월마트를 뛰어넘는다. 당장 테슬라에 이어 2위 기업이 된다.
• 아르준 바티아(윌리엄블레어 애널리스트)는 “1.5조 달러도 상당히 합리적”이라고 평가했다. 매출의 7배면 마이크로소프트와 비슷한 수준이다.
• 애스워스 다모다란(뉴욕대 스턴경영대학원 교수)은 “10년 안에 매출이 1.5조 달러에 이르고 연산 비용도 낮아지면 기업가치가 4조 달러에 이를 수 있다”고 전망했다. 물론 4000억 달러 미만으로 쪼그라들 가능성도 있다.

그럭저럭 좋은 걸로는 안 된다.

• “버블은 더 많고, 더 좋고, 더 빠른 것을 끝없이 요구한다.”
• 악시오스의 평가다.
• 앤트로픽의 IPO 목표는 1.4조 달러로 쪼그라들었다. 기록적인 IPO라도 이미 높아진 기대를 충족하지 못하면 시장을 안심시키기 어렵다는 이야기다.

코어위브 효과, 기술주 급등.

• 코어위브 3분기 매출이 36.6억 달러로 전년 대비 168% 늘었다. 시장 예상 35.4억 달러를 웃돌았다.
• AI 인프라 수요가 흔들리지 않고 있다는 신호다.
• 마이크론테크놀로지가 11.9% 올랐고 엔비디아도 2.9% 올랐다.
• 나스닥에 상장한 SK하이닉스 ADS는 9.7% 올랐다.
• 어제 미국 주식 3대 지수는 모두 올랐다. S&P500과 다우, 나스닥 지수는 각각 1.31%와 0.48%, 1.60%를 기록했다.
• 미국은 물가가 변수다. 다시 기준금리 인상 가능성이 거론된다.

더 깊게 읽기.

부동산 문제는 국민의힘과 민주당이 한목소리.

• 민주당과 국민의힘이 나란히 부동산 토론회를 열었다.
• 국민의힘 토론회에서는 최경환(전 기획재정부 장관)이 나와서 “시장을 이기는 정부는 없다”고 경고했다. 주택담보 대출 상한을 폐지하고 토지거래 허가 구역을 대폭 해제하는 등의 해법을 제안했다.
• 최경환은 “경제를 아는 사람이면 할 수 없는 미친 규제”라고 강하게 비판했다.
• 민주당 토론회에서는 최병천(명지대 교수)이 “비거주 1주택자 차별을 철폐해야 한다”고 주장했다.
• 이준석(개혁신당 의원)은 “민주당 의원들도 종합부동산세 등 여러 세제를 결국 건드릴 수밖에 없을 것”이라고 말했다.
• 민주당 토론회 참석자는 5명에 그쳤다.

당-청 갈등, 다 정리된 것 맞나.

• “이대로 가면 2028년 총선 때 의석이 반 토막 날 수도 있다”는 말이 나온다.
• 어제 이재명(대통령)이 김민석(민주당 대표)과 한병도(민주당 원내대표)를 불러서 만났다.
• 청와대 관계자는 “청와대와 민주당 사이에 이견이 있는 것처럼 비쳤지만, 실제로 그런 건 없다”며 “부동산 세제는 이미 만찬 전에 정리가 다 됐다”고 말했다.
• 조선일보에 따르면 민주당이 세제 개편안을 흔들고 있다며 격앙된 반응을 보이기도 했다. 익명의 정부 관계자는 “여기서 더 물러서면 정책 주도권을 완전히 놓치게 된다”며 “기싸움이라기보다는 물러날 공간이 없다는 게 맞는 표현”이라고 말했다.
• 민주당 관계자는 “청와대는 강남 3구의 매매가 하락에 기대를 걸고 있지만, 진짜 문제는 전세와 월세 상승”이라며 “강북 등의 매매가가 크게 치솟는 건 전셋값 상승을 감당할 수 없는 이들이 서울 외곽 자가로 들어가기 때문”이라고 말했다.

이재명 지지하는 정청래와 최민희.

• 중앙일보가 민주당 서울 지역 의원 19명에게 물어보니 11명이 종합부동산세를 수정 또는 완화해야 한다고 답변했다.
• 어제 민주당 토론회에서는 현수막에 적힌 “비거주 1주택 규제 재검토”에서 ‘재검토’라는 문구를 흰색 종이로 가리려다 이언주(민주당 의원)가 제지하는 장면이 카메라에 잡혔다. 중앙일보는 사설에서 “한심한 장면이 아닐 수 없다”고 지적했다.
• 이언주는 “생각이 다 같은 것은 아니지만 소통하고 있고 견해가 다른 것은 치열하게 논쟁해야 한다고 생각한다”고 말했다.
• 의원들이 청와대 눈치를 본다는 이야기다.
• 정청래(민주당 의원)와 최민희(민주당 의원)가 다른 목소리를 내는 것도 눈길을 끈다. 정청래는 “이재명 정부의 실거주 우대 정책은 지켜져야 한다”고 주장했다. 최민희는 “왜 당이 정부의 개혁정책을 흔드냐”고 비판했다.

재건축 초과이익 환수, 반포현대는 2.2억 원.

• 반포현대(반포센트레빌아스테리움) 부담금은 모두 179억 원이다.
• 은마아파트는 4.6억 원이다. 76㎡ 소유자가 84㎡를 받으려면 현금 9억 원을 마련해야 한다.
• 지성우(성균관대 교수)는 “재산권 침해로 볼 여지가 충분하다”고 말했다.
• 김제경(투미부동산컨설팅 소장)은 “조합이 조합원 아파트를 가압류하는 극단적 사태가 벌어질 수 있다”고 경고했다.

다르게 읽기.

우크라이나 사과 못 받았다.

• 조현(외교부 장관)이 안드리 시비하(우크라이나 외교부 장관)를 만났는데 사과는 없었다.
• 볼로디미르 젤렌스키(우크라이나 대통령)가 북한군 포로 송환 사실을 공개한 데 항의하는 차원에서 박기창(우크라이나 주재 한국 대사)을 소환하고 대사관 직원 절반을 철수했지만 반응이 없는 상태다.

오세훈 “장동혁 체제로 총선 못 한다.”

• 벌써부터 공천권을 둘러싼 주도권 경쟁이 시작됐다.
• 오세훈(서울시장)이 “유권자들이 우리 당에서 새로운 희망을 볼 수 있는 상태로 선거를 치러야 한다”고 던졌고 장동혁(국민의힘 대표)은 “자리를 바꾸면 될 것 같다”고 맞받아쳤다.
• 비상대책위 체제로 가야 한다는 주장도 나온다. 한 국민의힘 관계자는 “중도 확장하려는 오세훈과 강성 지지층을 다지려는 장동혁이 함께 갈 수 있겠냐”고 말했다.
• 오세훈은 한동훈(무소속 의원)의 복당도 견제했다. “총선 승리를 위해 반드시 필요하다고 생각한다”면서도 “공감대가 먼저”라고 선을 그었다.

사관학교 통합, 넉 달 만에 없던 일로.

• 대전 자운대에 국군사관학교 본교를 두고 기존 육사와 해사, 공사를 그대로 두는 수정안을 내놨다.
• 1학년은 본교에서 통합 교육을 받고 2학년과 3학년은 각각 사관학교에서 전문 교육, 4학년은 본교로 돌아와 졸업하는 1+2+1 방식이 유력하다.
• 강신철(국방부 장관)은 “사관학교를 폐지할 생각은 전혀 없다”고 말했다.
• 통합 논의는 지난 8월 이재명(대통령) 지시로 시작했다.  “쿠데타를 3번이나 한 육사에 책임을 묻지 않았다”고 비판했는데 흐지부지될 가능성이 크다.
• 윤태곤(더모아 정치분석실장)은 “정책이 숙성이 덜 된 상태에서 던지는 게 문제”라고 지적했다. 경향신문은 사설에서 “개혁의 목표부터 다시 분명하게 세워야 한다”고 강조했다.

유류세 인하 5년째.

• 2021년 11월에 시작해 6개월 예정이었는데 5년을 넘기고 있다.
• 부가가치세를 포함한 유류세는 1리터에 휘발유가 698원, 경유는 436원, LPG는 152원이다. 인하 전보다 각각 122원, 145원, 51원 낮다.
• 50리터를 넣으면 휘발유차는 6100원, 경유차는 7250원을 덜 낸다.

가계대출 1200조 원 시대.

• 10월 말 기준 1204조 원이다.
• 한국은행은 “주택담보대출 증가세가 지속된 데다 기타 대출도 증가로 전환한 데 따른 영향”이라고 설명했다.
• 이승엽(한은 시장총괄팀 차장)은 “10월 개인 투자자들의 주식 순매수가 신용대출에 영향을 준 것으로 보고 있다”고 말했다. 주가가 폭락하는 국면에서 ‘빚투’가 늘었다는 이야기다.

국고채 담합 과징금 1.6조 원.

• 공정위원회가 은행과 증권사 15곳에 과징금을 부과했다. 단일 사건 기준 역대 최대다.
• 국고채 입찰 150건에서 금리와 물량 합의 또는 정보 교환이 이뤄졌다고 판단했다. 낙찰 금리가 인위적으로 높아져 정부 이자 부담이 커졌다는 판단이다.
• 입찰 마감 시간 직전 1~2분 전까지 전화 통화나 메신저를 통해 “나도 맞출게” “타사랑 동일하게 골대(투찰 금리)는 비슷하게 써야겠네” 등의 대화를 나눈 것으로 드러났다.
• KB증권이 3322억 원으로 가장 많다.
• 조선일보가 만난 한 금융권 관계자는 “과징금이 수천억 원씩 부과되는데 아무 대응도 하지 않으면 경영진이 배임으로 책임을 져야 할 수 있다”며 “결국 소송으로 갈 가능성이 크다”고 했다.

해법과 대안.

지역의사제는 만병통치약이 아니다.

• 의대 입학 단계에서 ‘지역의사’를 따로 뽑아 학비를 대주고, 졸업 이후 그 지역에서 10년 동안 의무적으로 일하게 하는 제도다. 일본을 벤치마킹해서 내년에 처음 학생을 뽑는다.
• 장부승(일본 간사이외국어대 교수)은 “심각한 부작용을 불러올 수 있다”고 경고했다.
• 일본은 2008년부터 17년 동안 의대 정원을 늘리면서 늘어난 정원을 모두 지역의사에 할당했다. 그런데도 2010년부터 2020년까지 외과 의사는 32%, 산부인과는 4% 줄었고 동네 의원은 9%, 미용외과·피부과는 44% 늘었다.
• 장부승이 보기에 한국 의사들은 ‘고인물’ 공포가 크다. “10년 지나면 자기는 평범한 시골 의사가 되고, 동기는 국가적으로 유명한 전문의가 될 텐데 누가 지방 고인물이 되고 싶겠나.”
• 장부승은 ‘필수의료’라는 말부터 틀렸다고 주장했다. “다른 나라엔 ‘필수의료’라는 말이 없다. 정확한 표현은 필수의료가 아니라 ‘기피과’다.”
• 필수-비필수를 가르기 시작하면 정치인이 자원 배분에 개입할 여지가 커진다. 보험진료와 필수의료 개념이 충돌하는 상황에서 정치인들은 ‘보험진료 중 필수의료가 아닌 항목’에 개입할 유혹에 빠진다. 대표적 사례가 탈모와 낙태약이다.

청년 취업자 48개월째 줄고 있다.

• 청년 인구가 14.1만 명 줄었는데 청년 취업자는 19.6만 명 줄었다.
• 청년 고용률은 42.9%다. 빈현준(국가데이터처 사회통계국장)은 “인구감소보다 취업자 감소 폭이 더 크다”고 말했다.
• 65세 이상 취업자가 25.5만 명 늘었다. 전체 취업자 수는 13.9만 명 늘었다. 다른 연령대에서 줄고 65세 이상은 늘었다는 이야기다.
• 지난해 소비 쿠폰 효과가 있었지만 올해는 기저 효과가 크다. 숙박업과 음식업 취업자 수가 크게 줄었다. 중앙일보는 “소비 쿠폰 금단 현상”이라고 지적했다.
• 고용 시장 양극화가 뚜렷해지고 있다.

당했음 청년.

• 한국일보 1면 머리기사다. 스펙을 아무리 쌓아도 이력서를 수없이 써도 일자리가 없다.
• ‘쉬었음’ 청년이 9개월 연속 줄긴 했지만 취업 준비 청년으로 옮겨 간 효과다. 여전히 일자리가 늘지 않고 있다.
• 쉬고 싶어서 쉬는 게 아니라 쉬었음을 당했다는 의미에서 ‘당했음’ 청년이라고 부른다.

전원 의뢰서, AI로 10초 만에 뚝딱.

• 조승연(영월의료원 외과 과장)은 “병원들이 정보를 독점하고 ‘내 환자’라는 생각만 있어 사실상 의료 전달 체계가 없는 것이나 마찬가지”라고 말했다.
• 보건복지부가 만든 공공의료 AI 고속도로 개통식이 열렸다. 차로 2시간 거리의 병원을 온라인으로 연결해 환자 의뢰와 회송, 전원 문서를 AI로 작성한다.
• 기존에는 10분 이상 걸렸던 작업을 10초 안에 끝낼 수 있게 됐다. 시범 사업 예산은 34억 원이다.

탄소예산, 4년도 안 남았다.

• 글로벌탄소프로젝트(GCP) 분석이다. 올해 탄소 배출량은 433억 톤, 1.5도 목표를 위한 남은 탄소예산은 1500억 톤이다.
• 화석연료 배출은 0.4% 줄어둘 전망이지만 산불과 산림 벌채 등의 영향으로 전체 배출은 늘어날 것이라는 전망이다.
• 2035년 전기화 비율 35% 목표에도 청정전력 전환 약속이 부족하다는 비판이 나온다.

오늘의 TMI.

태양광 무인기 170시간 연속 날았다.

• 세계 2위 성적이다.
• 우주항공청이 개발한 성층권 무인기다. 날개 길이는 30m, 이륙 중량은 150kg이고 20kg까지 적재할 수 있다.
• 최고 고도 21.2km, 국제선 여객기 고도 10km의 두 배 높이다.

헤그세스 탄핵안 부결.

• 피트 헤그세스(미국 국방부 장관) 탄핵안이 무산됐다. 본회의 표결 대신 상임위로 보내자는 안건이 찬성 211표와 반대 204표로 통과됐다. 공화당이 위원장을 맡고 있는 사법위원회에서 연말까지 뭉갤 가능성이 크다.
• 일단 막았지만 내년 1월 민주당이 다수당이 되면 상황이 달라진다.
• 트럼프는 “민주당의 시도가 처참하게 실패했다”고 주장했다. JD 밴스(부통령)도 “헤그세스는 탄핵 가능한 범죄를 저지른 것이 없다”고 거들었다.
• 헤그세스는 기자회견에서 “전쟁 중인 장관을 탄핵하겠다는 건 웃기는 상황”이라고 말했다.
• 차기 하원의장이 유력한 하킴 제프리스(민주당 하원 원내대표)는 “이것은 끝이 아니라 시작일 뿐”이라고 했다.

1광일.

• 보이저1호가 오는 18일 지구에서 1광일 떨어진 지점을 지난다. 259억km다.
• 신호가 가는 데 하루, 응답이 돌아오는 데 하루가 걸린다.
• 1977년에 발사한 탐사선이 49년째 비행 중이다. 1979년에 목성, 1980년에 토성을 지났고 1990년에 태양계를 빠져나갔다. 2012년에 인류 역사 최초로 성간 공간(Interstellar Space)에 진입했다.

밑줄 쳐 가면서 읽은 칼럼.

서울대 우쭈쭈 좀 적당히 하자.

• 한국대라고 에둘러 쓸 때도 있었지만 언젠가부터 서울대라고 대놓고 쓴다. 금명이와 우영우가 서울대 출신이라는 걸 반복해서 말한다.
• 박선영(작가)은 “서울대라는 기호는 한국 사회의 담화 전반에서 그 사용이 과도하다”고 지적했다. “수많은 텍스트에서 반복되는 강력한 사회적 기호는 역으로 현실에 영향을 끼치며 사회적 위계를 강화한다”고 보기 때문이다.
• “딱히 뭐가 좋은지 모른 채 너도나도 좋다니까 좋은 것이 되어 버렸다는 점에서 ‘샤대’는 샤넬과 비슷해졌다. 샤넬이 샤넬인 것은 사람들이 샤넬을 샤넬 대접해줘서다.”
• 박선영은 “우리 사회는 서울대라는 단어의 사용 빈도를 줄이고, ‘사회적 우쭈쭈’의 농도를 낮출 필요가 있다”고 제안했다. 촌스러운 호들갑을 멈추고 ‘먹금(먹이금지)’하라는 이야기다.

골든티켓 신드롬.

• 국제학업성취도평가(PISA)에서 한국은 최상위권 비율이 압도적으로 높지만 국제성인역량조사(PIAAC)는 평균에 못 미친다.
• 한숭희(서울대 교수)는 “화려한 통계적 성과 이면에는 격심한 입시 경쟁과 비대해진 사교육 시장, 그리고 학생들을 한계로 내모는 과도한 학습 시간이 자리 잡고 있다”고 지적했다. “교육제도의 승리가 아닌 시스템이 낳은 ‘과잉 성과’에 가깝다”는 분석이다.
• 골든티켓 신드롬은 좋은 대학이나 대기업 등 소수에게만 주어지는 황금 티켓을 얻기 위해 거의 모든 학생과 부모가 경쟁에 뛰어드는 현상을 말한다.
• 왜 학생들은 똑똑한데 어른들은 부진할까. 한숭희는 “교육경쟁을 우회하는 사회경쟁으로의 패러다임의 전환이 필요하다”고 강조했다.

교정 가능성(corrigibility)이 중요하다.

• 사람은 잘못을 바로잡는다. AI는 개입을 장애물로 취급하는 경향이 있다.
• AI는 스스로 멈추는 방법을 모른다. 실수를 인정하긴 하지만 기본적으로 보상을 극대화하는 방향으로 설계돼 있다.
• AI 에이전트에게 헬스장 대기 명단에서 순위를 올릴 방법을 찾아 달라고 하니 예약 시스템에 침입해서 대기자 1순위 예약을 삭제한 사건이 있었다. 정렬(alignment)만으로 해결할 수 없는 문제다.
• 네이트 소아레스(’머신 인텔리전스 리서치’ 대표)는 “AI를 ‘선한’ 존재로 만들자는 게 아니라 AI가 통제 불능 상태에 빠져 모든 사람을 죽이는 일이 없도록 만드는 것이 목표”라고 말했다.

김부겸을 쓰지 않은 이유.

• 이석연(전 국민통합위원장)이 물러난 뒤 후임 물망에 올랐던 김부겸(전 국무총리) 인선은 흐지부지됐다.
• 이성택(한국일보 기자)은 “김부겸이 통합위원장이 되면 대통령을 향한 쓴소리를 적극 하겠다고 예고한 것이 걸림돌이 됐을 것”이라고 지적했다.
• 이재명(대통령) 주변은 조용한 실무자들과 예전부터 알고 지내는 성남라인으로 채워지고 있다.
• 이성택은 “마음에서 우러나오는 쓴소리마저 공격으로 여겨 물리치면 나중에는 주변에 듣기 좋은 말만 하는 사람만 남게 될 것”이라고 경고했다.

다른 생각을 받아들이는 방법.

• 11월16일은 국제 관용의 날이다. 유네스코는 관용을 ‘다양성에 대한 존중과 이해’라고 정의했다.
• 이희용(전 언론진흥재단 본부장)은 “관용은 양보나 시혜와 달리 다른 이의 인권과 자유를 인정하는 적극적 태도”라며 “불의를 용인하거나 자기 확신을 포기하라는 것이 아니며 한 사람의 견해가 다른 사람에게 강요돼서도 안 된다”고 강조했다.
• “자신과 다른 견해를 받아들이는 것은 누구나 불편하게 여기지만 이를 용납하지 못하면 내 생각도 상대방에게 받아들여질 수 없음을 깨달아야 한다”는 이야기다.

5인 미만을 묻지 말자.

• 5인 미만 사업장이면 부당해고나 연차, 직장 내 괴롭힘 금지 등이 적용되지 않는다.
• 5인 미만 사업장 종사자가 400만 명이다.
• 정소연(동아일보 객원논설위원)은 “5인 미만 사업장 예외에는 일관성이 없다”고 지적했다.
• 5인 미만 사업장이라도 당연히 근로기준법이 적용된다. 해고 예고수당을 지급해야 하지만 부당해고를 다툴 수는 없다. 주휴 수당을 지급해야 하지만 가산 수당을 지급하지 않아도 된다. 직장 내 괴롭힘 신고는 할 수 없고 직장 내 성희롱 신고는 할 수 있다.
• 한 사람이 똑같은 일을 해도 동료가 3명일 때는 연차휴가가 없다가, 1명이 더 입사하면 그때부터는 연차휴가가 생기는 경우도 있다.
• 정소연은 “5인 미만 사업장에 대한 복잡한 예외를 폐지하는 것은 사회의 수용과 신뢰를 위해서도 필요하다”고 강조했다. “모든 근로자에게 근로기준법을 적용하고, 다음 단계로 나아가자”는 제안이다.

피드백.

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